3. portfolio ETF-Forum – Der Branchentreffpunkt
30. November und 1. Dezember 2009, Frankfurt/Main
Vom Einzelprodukt zu Portfoliolösungen
Der strategische Einsatz von ETF - Strategien der Portfoliostrukturierung
Das portfolio ETF-Forum geht in die dritte Runde und hat sich nicht nur als Leitkonferenz etabliert, sondern findet auch als Branchentreff, der Produzenten und Nutzer von ETF zusammenbringt, großen Anklang. In diesem Jahr steht die Frage im Mittelpunkt, wie sich die einzelnen Bausteine ETF in sinnvolle Portfolio-Lösungen zusammenfügen lassen. Die Finanzkrise, die Anlegern hohe Verluste verursacht hat, stellt die ETF-Branche früher als erwartet vor die Bewährungsprobe.
Erster Tag: Unser Programm am 30. Nov. 2009
8.00 – 8.30 Uhr Check-In
9.00 – 10.00 Uhr Key-Note-Rede
Wieviele Indices, ETFs und ETF-Anbieter braucht der Markt?
- Indexkonzepte und ETF-Implementierung
- Backtesting und Marketing
- Swaps oder Full Replication
Prof. Markus Nöth, Chair of Banking & Behavioral Finance, DWW/WiSo, Universität Hamburg | Download Vortrag
10.00 – 10.30 Uhr „Warm-up“ Rede
ETF 2010: Konsolidierungsdruck und Wachstumsphantasie: Eine Branche im Wandel.
- Die Wachstumstreiber der europäischen ETF-Industrie und ihre künftigen Wachstumsschwerpunkte
Simon Klein, Head of Sales Exchange Traded Funds, Deutsche Bank db x-trackers | Download Vortrag
10.30 – 11.00 Uhr Kaffeepause
11.00 – 12.00 Uhr Podiumsdiskussion 1
Mehr Tiefenschärfe für die Wachstumsbranche
- Auf der Weg in die Nische? Die Produktstrategien der ETF-Anbieter
- Fällige Konsolidierung: Welche Anbieter setzen sich am deutschen ETF-Markt durch
- Pan-europäische Industrie oder deutsche Industrie. Woher die Impulse für die Branche kommen
- Asset Manager oder Investmentbanker? Die Profile der Anbieter am Markt
Es diskutieren:
Prof. Markus Nöth, Chair of Banking & Behavioral Finance, DWW/WiSo, Uni Hamburg
Simon Klein, Head of Sales Exchange Traded Funds, Deutsche Bank db x-trackers
Thomas Pohlmann, Head of Marketing & Product Management, ETFlab Investment GmbH
Mark Weeks, Chief Executive of ETF Exchange, ETF Securities
Dr. Dirk Klee, CEO, iShares Germany & Austria
Moderation: Jan Wagner, Chefredakteur Online, portfolio Verlagsgesellschaft
12.00 – 13.30 Uhr Mittagessen
13.30 – 14.30 Uhr
ETF im Fokus A
Erfahrungsbericht von Family Offices mit ETF, insbesondere in Zeiten der Finanzkrise.
Risiken bei parallelen Vermögensverwaltungen und einer nicht optimierten Informationsstruktur: Der Lösungsansatz bei Marcard, Stein & Co
- Allokation eines Gesamtportfolios - Vermögensverwalter vs. ETF oder & ETF?
- Vermögensstruktur mit Hilfe von ETF - Asset-Allokation über ETF in der Krise
Jens Mudder, Senior Portfolio Manager Family Offices, Hamburger Sparkasse
Dirk Apel, Leiter Vermögensverwaltung, Marcard, Stein & Co | Download Vortrag
ETF im Fokus B
Der Einsatz von ETF-basierten Absolute-Return-Konzepten: Anforderungen und Lösungen für Versicherungen.
- Absolute-Return-Strategien in Anlehnung an die Anlageverordnung
- Minimierung des maximalen Drawdowns und Steuerung auf Basis der ifo-Geschäftserwartungen
Dr. Stefan Schulz, Director UniCredit Research, UniCredit Markets & Investment Banking | Download Vortrag
14.30 – 14.40 Uhr Wechselpause
14.40 – 15.40 Uhr
ETF im Fokus D
Einfaches Produkt, schwierige Auswahl? Warum der Teufel im Detail liegt.
- Unterschiede der ETF-Produkte und Produktpaletten, ETF-Markt, Historie
- Parameter und Messgrößen für eine allgemeine Qualitätsbestimmung / Ratings und Datenbanken
- Welche Größen sind für meine Zwecke am wichtigsten?
Jakob Baur, Geschäftsführer, Fundsexplorer GmbH | Download Vortrag
ETF im Fokus E
Der taktische und strategische Einsatz von ETF bei Stiftungen: Auf dem Weg zur integrierten Portfolio-Lösung.
- Taktischer und strategischer Einsatz von ETF in der Asset Allocation – eine mögliche Anlagestrategie für Stiftungen?
- Intelligente Wertsicherungsstrategien für ETF als integrierte Portfoliolösung – nicht nur in Krisenzeiten
Jens Güldner, Leiter Treasury, Evangelisches Johannesstift Berlin
Tindaro Siragusano, Leiter Asset Management, Berenberg Bank | Download Vortrag
ETF im Fokus F
Aktives Asset Management trifft auf passives Asset Management – Erfahrungswerte eines Dachfondsmanagers
- Produktqualität und Handelsqualität als Bausteine des Erfolgs
- Aktien-, Renten- und Branchen-ETF in der Asset-Allokation – erfolgreicher Einsatz in den ETF-Dachfonds
Levente Kulcsar, Head of Institutional Sales, Comstage | Download Vortrag
Thorsten Winkler, Senior Fondsmanager, Veritas Investment Trust | Download Vortrag
15.40 – 16.20 Uhr Kaffeepause
16.20 – 17.20 Uhr Podiumsdiskussion 2
Besser als Beta? Vom Index über das Einzelprodukt zur Kundenlösung: Wohin steuert die ETF-Industrie?
- Transparenz und exaktes Tracking helfen in schwachen Marktphasen nicht weiter. Reichen Bausteine als Lösung für den Kunden?
- Wie können Investoren die Güte eines ETF beurteilen?
- Taktische Bausteine oder strategische Asset-Allokation-Vehikel. Die ungelöste Fristigkeiten-Frage
Es diskutieren:
Götz J. Kirchhoff, Gesellschafter-Geschäftsführer, AVANA Invest
Dr. Tobias Schmidt, Vorstand, Feri Euro Rating Services
Werner Hedrich, Director of Fund Research, Morningstar Deutschland
Thomas Merz, Vice President, Head Marketing & Distribution Xmtch, Credit Suisse Asset Management
Ansgar Guseck, Vorstand, Sauren Fonds-Research AG
Moderation: Martin Aehling, freier Journalist
17.20 – 17.30 Uhr Ende erster Tag
ab 18.00 Uhr Abendessen und Verleihung der 1. portfolio ETF-Awards
Zweiter Tag: Unser Programm am 1. Dez. 2009
8.00 – 9.00 Uhr Frühstück
9.00 – 10.00 Uhr
ETF im Fokus A
Steueroptimierte ETF – gibt es sie wirklich?
- Inlands- versus Auslands-ETF
- Swap versus Replicationsansätze
- ETF versus Zertifikat
Markus Hammer, Steuerberater, Partner, PriceWaterhouseCoopers
Martina Westenberger, Associate, Rechtsanwältin, Tax Financial Services, PriceWaterhouseCoopers | Download Vortrag
ETF im Fokus B
Wo die Bausteine eingesetzt werden: Die Nutzung von Indexfonds bei institutionellen und privaten Investoren - Status-Quo und Perspektiven.
- Passive Fonds haben ihren Marktanteil deutlich erhöht. Doch in welchen Anlageklassen und Anlagestrategien nutzen Anleger die passiven Bausteine?
- Wo ein Gewinner, da auch ein Verlierer: Welcher Anbieter gilt bei den Investoren als besonders kompetent und sollte von dem Trend profitieren können?
- Transparenz und geringe Kosten als Verkaufsargument: Erfüllen ETF diese Anforderungen aus Sicht der Investoren wirklich?
- Eine Analyse des Anlageverhaltens privater und institutioneller Investoren.
Christian Michel, Teamleiter Fonds & Zertifikate, Feri EuroRating Services | Download Vortrag
ETF im Fokus C
Bric und mehr - die Wachstumsmärkte der Zukunft in einem ETF: Ein Blick hinter die Kulissen des MSCI Emerging Markets
- Die Marktplätze der Zunkunft und ihre Abbildung in einem Produkt: Das Zusammenspiel zwischen Asset Manager und Market Maker anhand praktischer Beispiele
- Die Technik der Replikation: Welche Strategien werden angewandt, um den MSCI Emerging Markets exakt abzubilden?
Thomas Merz, Vice President, Head Marketing & Distribution Xmtch, Credit Suisse Asset Management | Download Vortrag
Michael Winkelgrund, Head of ETF Trading, Goldman Sachs Group | Download Vortrag
10.00 – 10.15 Uhr Wechselpause
10.15 – 11.15 Uhr
ETF im Fokus D
Passive Strategien in der Praxis: Das Anlagekonzept der Pensionskasse der Wacker Chemie.
- Die optimale Mischung von passiven und aktiven Fonds
- Overlaymanagement: Integrierte Risikobudgetierung und Risikosteuerung eröffnen zusätzliche Investitionsmöglichkeiten
Dr. Gunar Lietz, Leiter Kapitalanlagen, Pensionskasse der Wacker Chemie | Download Vortrag
Peter Flöck, Leiter Portfoliomanagement, Universal-Investment-Gesellschaft | Download Vortrag
ETF im Fokus E
Liquidität und Spreads in der Bewertung von ETF: Welche Börse für welche ETF?
- Kennzahlen zur Bewertung von ETF
- Kosten von ETF - Managementgebühr versus TER
Detlef Glow, Leiter der Fondsanalyse für Zentral-, Nord- und Osteuropa, Thomson Reuters | Download Vortrag
ETF im Fokus F
Short oder Leverage, hedgen oder hebeln? Der Einsatz von Hebel-ETF bei Dachfonds. Zwei Fallbeispiele.
- Effizienzsteigerung mittels Strategie-ETF
- Strategie-ETF im Portfolio-Kontext
Konrad Sippel, Deutsche Börse | Download Vortrag
Michael Winker, Director Portfolio Management, Feri Institutional Advisors | Download Vortrag
11.15 – 11.30 Uhr Kaffeepause
11.30 – 12.30 Uhr
ETF im Fokus G
ETF-Dachfonds für die Streuung, ETF-Dachfonds für das Risikomanagement? Einsatzmöglichkeiten von ETF in Mittelstandportfolios
- ETF-Dachfonds - Erfahrungsbericht zur aktiven Steuerung der Asset-Allokation
- ETF-Dachfonds - Konzepte und Lösungen für Private und Institutionelle
Markus Kaiser, Geschäftsführer, Veritas Investment Trust | Download Vortrag
Martin Wambach, Geschäftsführer, Rödl und Partner | Download Vortrag
ETF im Fokus H
Das Alpha und das Beta des Rohstoff-Investierens.
- Theorie und Praxis bei Rohstoff-Investments: Eine neue Asset Klasse investierbar gemacht
- Erfahrungsberichte eines Long-Short-Managers und eines Index-Investors
Dr. Hans Korfmacher, Geschäftsführer, Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und vereidigten Buchprüfer NRW | Download Vortrag
Henning Beck, Hedgefonds-Manager, Lupus alpha Asset Management | Download Vortrag
Sascha Pinger, CIIA, Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und der vereidigten Buchprüfer NRW (WPV)
ETF im Fokus I
Dachfonds und der Einsatz von ETF in Zeiten der Krise.
Bewährungsprobe für ETF: Wie weit geht der Einsatz von taktischen Asset-Allokation-Tools?
- Welche Relevanz haben ETFs in der Dachfondswelt
- Welche Themen wurden gespielt
- Zusammensetzung eines durchschnittlichen ETF Portfolios
Thomas Polach, Senior Analyst, FWW GmbH
Matthias Rothe, Geschäftsführer, FWW GmbH | Download Vortrag
12.30 – 13.30 Uhr Mittagessen
13.30 – 14.10 Uhr Key-Note-Rede
Real Return Strategies mit ETF
- Analyse von Anlageklassen in einem Inflationsszenario
- Implementierung mit ETF
Claus Hecher, Head of Business Development, iShares Germany & Austria | Download Vortrag
14.10 – 15.00 Uhr Podiumsdiskussion
Stolperstein Vertrieb? Absatzchancen und Absatzhemmnisse für ETF in Deutschland.
- Bleiben ETF die Domäne institutioneller Anleger?
- Voraussetzungen für eine Etablierung von ETF im Breitenvertrieb.
Es diskutieren:
Hans-Jürgen Bretzke, Vorstand, FondsKonzept
Thomas Meyer zu Drewer, Country Head Germany & Austria Exchange Traded Funds, Lyxor Exchange Traded Funds
Dieter Rauch, Geschäftsführer, VDH Verbund Deutscher Honorarberater
Johannes Sczepan, Geschäftsführender Gesellschafter, Plansecur-Unternehmensgruppe
Rudolf Geyer, Sprecher der Geschäftsführung, European Bank for Fund Services GmbH (ebase)
Moderation: Björn Drescher, Geschäftsführer, Drescher & Cie
15.05 Uhr Verabschiedung, Ende der Veranstaltung
Durch die Veranstaltung führt Sie Ali Masarwah, Chefredakteur portfolio International, portfolio Verlagsgesellschaft
Programmänderungen behält sich der Verlag vor.
